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Guide de l’agriculture de rendement DeFi et de son fonctionnement

Depuis un certain temps, les crypto-monnaies façonnent l’avenir de la finance. Le monde de la finance décentralisée (DeFi) dépend de diverses applications basées sur la blockchain pour améliorer les rendements des détenteurs de crypto-monnaie. Cette approche n’exige pas que les intermédiaires obtiennent des rendements passifs.

L’agriculture de rendement est une tendance à la mode dans la finance décentralisée. Il récompense les investisseurs pour avoir verrouillé leurs actifs cryptographiques sur un marché DeFi. Lisez la suite pour découvrir ce qu’est l’agriculture de rendement dans DeFi et comment cela fonctionne.

Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?

L’agriculture de rendement est une pratique qui permet aux détenteurs de la crypto-monnaie gagne des récompenses sur leurs avoirs. La pratique oblige un investisseur à déposer des unités de crypto-monnaie sur une plate-forme de prêt pour gagner des intérêts provenant des frais de négociation.

Le mode de fonctionnement de l’agriculture de rendement est similaire à celui des prêts bancaires puisque les banques prélèvent des intérêts sur un prêt. L’agriculture de rendement fonctionne de la même manière que les détenteurs de crypto comme vous sont les banques. La pratique utilise une crypto inactive pour fournir des liquidités sur les plateformes DeFi.

Les plateformes d’agriculture de rendement permettent aux investisseurs de gagner de la crypto avec l’agriculture de rendement DeFi. Les plateformes incitent les investisseurs à verrouiller ou à mettre en jeu leurs actifs cryptographiques dans un pool de liquidités. L’incitation peut être une partie des frais de transaction, des jetons de gouvernance ou des intérêts des prêteurs.

Les rendements sont exprimés en pourcentage de rendement annuel.

Comprendre l’agriculture de rendement et DeFi

Le marché DeFi est alimenté par une agriculture de rendement qui collabore avec des pools de liquidités et des fournisseurs de liquidités. Un fournisseur de liquidité fait référence à un investisseur qui dépose des fonds dans un contrat intelligent. Le pool de liquidités fait référence à un contrat intelligent rempli d’argent liquide.

L’agriculture de rendement repose sur le modèle de teneur de marché automatisé. Le modèle est populaire pour les échanges décentralisés. Il élimine le besoin du carnet d’ordres conventionnel qui répertorie tous les ordres d’achat et de vente.

Le modèle de teneur de marché automatisé crée des pools de liquidités basés sur des contrats intelligents au lieu d’indiquer le prix d’un actif commercial. Ces pools effectuent des transactions en utilisant des algorithmes prédéterminés.

Le modèle dépend fortement des fournisseurs de liquidités qui déposent des fonds dans des pools de liquidités. Les pools de liquidités sont les fondements de la plupart des marchés DeFi où les utilisateurs empruntent, échangent et prêtent des jetons. La place de marché facture des frais aux utilisateurs de DeFi qu’ils partagent avec les fournisseurs de liquidités.

Calcul des rendements dans l’agriculture de rendement

Les rendements de l’agriculture de rendement sont calculés par an. Il montre les gains probables que vous pourriez gagner après avoir verrouillé votre crypto pendant un an. Les mesures les plus courantes sont le taux de pourcentage annuel (APR) et le rendement annuel en pourcentage (APY).

La principale différence est que l’APR ne prend pas en compte les intérêts composés. Pendant un certain temps, la stratégie d’agriculture de rendement peut générer des rendements élevés, mais si de nombreux agriculteurs l’adoptent, cela entraînera une baisse de la rentabilité.

Les marchés financiers décentralisés sont assez volatils et risqués pour les prêteurs et les emprunteurs.

Risques agricoles de rendement

Malgré son potentiel positif, la pratique de l’agriculture de rendement comporte des risques. Selon Forbes, par rapport aux banques qui paient 0,25%, certains cryptos vous rapporteront 6% ou plus pour verrouiller vos fonds sur une plate-forme DeFi.

Cependant, Forbes recommande DeFi si vous n’avez pas peur de voir la valeur de votre jeton chuter de 20 % ou plus. La plupart des plates-formes DeFi sont destinées aux investisseurs ayant une compréhension approfondie de la crypto-monnaie, des protocoles sur lesquels elles s’exécutent et peuvent résister à la perte de la majeure partie de leur investissement.

  • Risques liés aux contrats intelligents

Avec les contrats intelligents, vous obtenez des codes numériques sans papier contenant l’accord entre les parties sur des règles prédéfinies qui s’exécutent automatiquement. Ceux-ci éliminent les intermédiaires, sont plus sûrs et moins chers pour effectuer des transactions.

Cependant, ils sont sensibles aux bogues dans le code et aux vecteurs d’attaque. Il existe des cas d’utilisateurs sur des plates-formes DeFi populaires qui ont subi des pertes à la suite d’escroqueries liées aux contrats intelligents.

Les plates-formes DeFi sont sans autorisation et s’appuient sur diverses applications pour fonctionner de manière transparente. Lorsque l’une des applications sous-jacentes est exploitée ou ne fonctionne pas comme requis, cela peut affecter l’ensemble de l’écosystème et entraîner la perte des fonds des investisseurs.

Étant donné que la blockchain est immuable, la plupart des pertes DeFi ne peuvent pas être annulées. Vous devez donc vous familiariser avec les risques de l’agriculture de rendement.

  • Processus intensif en capital et complexe

Investir dans l’agriculture de rendement est une entreprise à forte intensité de capital. C’est un problème pour les petits participants par rapport aux utilisateurs plus riches ayant accès à plus de capital. L’un des problèmes de coûts concerne la question des frais de gaz.

Les petits participants peuvent ne pas retirer tous leurs gains en raison des frais d’essence élevés. Sans expérience dans le monde de la cryptographie, s’engager dans une agriculture de rendement est une entreprise risquée. Vous pouvez perdre tout votre investissement car le domaine de l’agriculture de rendement est volatile et rapide.

  • Risques de liquidation

Comme dans la finance conventionnelle, les plateformes DeFi s’appuient sur les dépôts de leurs clients pour offrir des liquidités à leurs marchés. Un problème se pose lorsque la valeur de la garantie tombe en dessous du prix du prêt.

Par exemple, disons que vous contractez un prêt en éther avec du bitcoin comme garantie. Une augmentation du prix de l’éther entraînerait la liquidation du prêt puisque la valeur de la garantie serait moindre par rapport à la valeur du prêt de l’éther.

  • Risque de perte impermanente

Le modèle d’agriculture de rendement en crypto nécessite un apport de fonds dans des pools de fournisseurs de liquidités pour qu’ils puissent gagner des rendements ainsi que des frais de négociation à partir d’échanges décentralisés. Il offre aux fournisseurs de liquidités des rendements neutres par rapport au marché, bien qu’il soit risqué lors de mouvements brusques du marché.

Le risque est probable car les teneurs de marché automatisés ne mettent pas à jour les prix des jetons pour refléter les mouvements du marché. Par exemple, lorsque le prix d’un actif chute sur un échange centralisé, le changement ne se reflète pas immédiatement sur les échanges décentralisés.

Qu’y a-t-il de nouveau dans l’agriculture de rendement DeFi ?

DeFi a une prémisse simple. Aujourd’hui, la plupart des investisseurs achètent de la crypto en espérant que la valeur augmentera comme Bitcoin.

La stratégie a en grande partie bien fonctionné. Cependant, le développement récent de pièces stables conçues pour maintenir leur valeur constante modifie le calcul. Avec ceux-ci, DeFi présente de vastes opportunités de revenus passifs.

Les revue de Harvard business reconnaît que pour la première fois, vous pouvez être payé pour posséder des cryptos, ce qui apporte une utilité tangible aux monnaies numériques.

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