La volatilité massive des bitcoins arrive, le marché de la cryptographie ressemble à un ressort hélicoïdal selon Glassnode
Le marché des crypto-monnaies est calme depuis quelques semaines, aucun mouvement considérable ne se produisant dans aucune direction.
Les principales exceptions à l’absence de volatilité semblent être des occasions événementielles comme le 14 octobre, lorsque le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a annoncé les chiffres de l’inflation pour septembre. Le prix du Bitcoin a fait des montagnes russes, plongeant puis montant en flèche en une heure.
En dehors de cela, cependant, le marché a été plutôt statique. Maintenant, Glassnode – une ressource d’analyse populaire – affirme que c’est comme un ressort hélicoïdal dû à une explosion de volatilité.
La consolidation des prix du Bitcoin se poursuit
Réitérant ce qui précède, Glassnode souligne que le marché du Bitcoin continue de se consolider dans une fourchette assez étroite et que presque « tous les prix extrêmes de la fourchette hebdomadaire » ont été atteints pendant une fenêtre de seulement 24 heures.
En réponse aux données sur l’inflation aux États-Unis légèrement plus chaudes que prévu, les prix du BTC ont baissé à 18 338 $, suivis d’une remontée rapide jusqu’à un sommet de 19 855 $, avant de terminer un aller-retour vers le prix d’ouverture hebdomadaire.
Au moment d’écrire ces lignes, le prix du BTC se situe à environ 19 594 $, en hausse de 2 % sur la journée et tente une nouvelle fois la résistance critique à 20 000 $.
Selon Glassnode, il est très rare que le marché BTC atteigne une période de volatilité réalisée aussi faible. La plupart des instances antérieures du genre précédaient également un mouvement très volatil.
Par exemple, dans le graphique de volatilité réalisé sur 1 semaine suivant, nous pouvons voir que lorsque les valeurs de la volatilité glissante sur 1 semaine sont tombées en dessous de 28 % (valeurs actuelles) dans un marché baissier, cette phase a presque toujours précédé des mouvements de prix importants dans les deux directions.
Autres signes de volatilité BTC entrante
Une compression relativement similaire peut être observée avec une autre mesure – le ratio de profit de la production dépensée ajusté (aSOPR). Il mesure le multiple de profit/perte moyen réalisé pour les pièces dépensées un jour donné.
Si la valeur est d’environ 1 dans un marché haussier, cela agit souvent comme un soutien car les investisseurs ont tendance à augmenter leurs positions autour de leur coût de base. Cela se manifeste généralement par un scénario « acheter la baisse ». Au contraire, si la même valeur est dans une tendance baissière, elle a tendance à agir comme une résistance car les investisseurs tentent de sortir de leurs positions à un coût.
Alors que la moyenne hebdomadaire de l’aSOPR approche la valeur d’équilibre de 1,0 par le bas, il est de plus en plus probable que la volatilité se profile à l’horizon, soit sous forme d’évasion, soit encore un autre rejet.
La volatilité des bitcoins hors chaîne se prépare également
Glassnode souligne également que la volatilité semble également se développer sur les marchés dérivés. En effet, le prix des options de la volatilité implicite à court terme a déjà atteint un plus bas historique cette semaine, se situant actuellement à 48 %.
Lorsque cela s’est produit dans plusieurs autres cas dans le passé, cela avait précédé des mouvements violents souvent aggravés par le désendettement des marchés DeFi et dérivés.