Ethereum et Solana mènent la montée en puissance de DeFi alors que les activités de TVL et DEX montent en flèche
Le secteur DeFi a connu une augmentation significative de l’activité et des prix des jetons, principalement due au rallye du Bitcoin en octobre. Au cœur de la compréhension de ce paysage se trouve le concept de volumes de valeur totale verrouillée (TVL) et d’échange décentralisé (DEX), deux mesures critiques qui offrent un aperçu de la santé et de la trajectoire des protocoles DeFi.
TVL, la valeur globale des actifs déposés dans les protocoles DeFi, sert de baromètre pour la santé du secteur et le sentiment des investisseurs. CryptoSlate L’analyse a révélé un modèle de croissance intéressant dans diverses chaînes. Ethereum, le favori avec 25,336 milliards de dollars en TVL, a connu une augmentation de 31,14 % au cours du mois dernier, consolidant sa position dominante dans l’espace DeFi. Solana, bien que plus faible en TVL globale, a affiché le taux de croissance le plus élevé à 89,31 %. Notamment, toutes les chaînes ont enregistré une croissance positive au cours du mois, indiquant une solide expansion dans l’ensemble du secteur.
Le nombre d’utilisateurs actifs sur ces chaînes offre des informations supplémentaires. Malgré sa TVL inférieure, Tron dispose d’une base d’utilisateurs actifs nettement plus importante de 1,69 million, ce qui pourrait résulter d’un paysage d’utilisateurs plus orienté vers la vente au détail. À l’inverse, le nombre d’utilisateurs actifs d’Ethereum inférieur à celui de sa TVL pourrait indiquer un engagement plus élevé d’investisseurs institutionnels ou sophistiqués et fortunés.
Le ratio capitalisation boursière/TVL est une autre mesure essentielle, qui met en lumière la perception qu’a le marché de la valeur d’une chaîne. Le ratio d’Ethereum de 9,72 suggère un marché mature. En revanche, le ratio plus élevé de Solana, de 43,49, indique soit des opportunités de croissance potentielles, soit un écosystème sous-évalué, justifiant un examen plus approfondi des investisseurs.
| Nom | Protocoles |
Utilisateurs actifs
|
Changement 1D | Changement 7D | 1 million de changement | TVL | Pièces stables | Volume 24h | Frais 24h | Ratio capitalisation boursière / TVL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.Ethereum | 946 | 304 493 | -0,12% | +6,50% | +31,14% | 25,473 milliards de dollars | 64,929 milliards de dollars | 1,718 milliard de dollars | 7,27 millions de dollars | 9.63 |
| 2.Tron | 26 | 1,69m | -1,34% | +5,04% | +25,14% | 8,291 milliards de dollars | 47,455 milliards de dollars | 11,33 millions de dollars | 1,66 million de dollars | 1.13 |
| 3.BSC | 663 | 945 060 | +0,22% | +1,70% | +12,58% | 2,996 milliards de dollars | 4,992 milliards de dollars | 429,32 millions de dollars | 348 294 $ | 12.62 |
| 4.Arbitrage | 481 | 133 870 | -0,38% | +10,90% | +25,21% | 2,095 milliards de dollars | 1,844 milliard de dollars | 925,94 millions de dollars | 0,66 | |
| 5.Polygone | 488 | +1,28% | +8,10% | +21,93% | 852,6 millions de dollars | 1,17 milliard de dollars | 369 millions de dollars | 87 858 $ | 10.06 | |
| 6.Optimisme | 197 | 91 508 | -0,12% | +11,94% | +25,87% | 739,39 millions de dollars | 576,85 millions de dollars | 109,27 millions de dollars | 2.11 | |
| 7.Avalanche | 344 | 33 880 | -1,04% | +12,63% | +28,18% | 615,82 millions de dollars | 1,07 milliard de dollars | 140,2 millions de dollars | 36 244 $ | 9.73 |
| 8.Solana | 115 | -1,55% | +23,58% | +89,31% | 530,8 millions de dollars | 1,513 milliard de dollars | 425,62 millions de dollars | 108 773 $ | 42,62 |
Tableau montrant la TVL, les utilisateurs actifs, le volume et le ratio capitalisation boursière/TVL pour les 8 plus grandes chaînes L1 au 14 novembre 2023 (Source : DeFi Llama)
Les volumes DEX fournissent un aperçu de l’activité commerciale au sein de ces écosystèmes. Ethereum est en tête avec un volume sur 24 heures de 1,718 milliard de dollars, représentant une part substantielle du marché total. La croissance rapide des volumes DEX sur des plateformes comme Solana et Polygon, avec des augmentations de 81,35 % et 86,32 %, respectivement, reflète l’adoption et la confiance croissantes des utilisateurs.
| Nom | Changement hebdomadaire | Volume (24h) | Volume (7j) | TVL | % Du total | Volume cumulé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Éthereum | +27,29% | 1,718 milliard de dollars | 10,65 milliards de dollars | 5.941b | 37,12% | 1,888 tonnes $ |
| 2. Arbitrage | +58,15% | 925,94 millions de dollars | 4,415 milliards de dollars | 1.127b | 20,00% | 138,902 milliards de dollars |
| 3.BSC | +7,54% | 429,32 millions de dollars | 2,752 milliards de dollars | 1,577b | 9,27% | 757,4 milliards de dollars |
| 4. Solana | +81,35% | 425,62 millions de dollars | 2,571 milliards de dollars | 185,78m | 9,19% | 54,616 milliards de dollars |
| 5. Polygone | +86,32% | 369 millions de dollars | 1,711 milliard de dollars | 0 | 7,97% | 101,421 milliards de dollars |
Tableau montrant les volumes de transactions et la valeur totale verrouillée pour les échanges décentralisés (DEX) sur les cinq plus grandes chaînes L1 le 14 novembre 2023 (Source : DeFi Llama)
Les tendances observées dans les volumes de TVL, d’utilisateurs actifs et de DEX montrent un marché en plein essor avec une activité. Ethereum continue de dominer, tant en termes de volume TVL que DEX, ce qui témoigne d’une forte confiance des investisseurs et d’une domination du marché.
Cependant, la croissance rapide de plateformes plus récentes comme Solana et Polygon suggère un paysage diversifié, avec différentes chaînes répondant aux besoins des utilisateurs et aux profils d’investissement variés. Les ratios capitalisation boursière/TVL confirment en outre le potentiel de croissance des chaînes à faible capitalisation boursière, Solana et Polygon se positionnant pour une croissance future.
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