Comment le prix du Bitcoin évoluera pendant une éventuelle crise pétrolière : Arthur Hayes
Le co-fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a publié jeudi un essai décrivant des «situations potentielles réalistes» qui pourraient faire grimper les prix du pétrole et faire monter en flèche le prix de Bitcoin en conséquence.
L’ancien PDG a fait valoir qu’un tel scénario pourrait inciter les banques centrales du monde entier – y compris la Réserve fédérale – à revenir à une politique monétaire souple favorable au marché.
Le pétrole et l’imprimante à monnaie
Dans son article de blog intitulé « Boule courbe« , Hayes a décrit trois futurs possibles qui pourraient conduire à une pénurie d’approvisionnement en pétrole à travers le monde, compte tenu de l’état actuel des tensions géopolitiques.
Par exemple, l’Iran pourrait intensifier son conflit avec Israël/l’Arabie saoudite en fermant le détroit d’Ormuz – l’un des plus grands points d’étranglement pétroliers au monde entre le golfe Persique et le golfe d’Oman. Alternativement, les grands producteurs de pétrole (Russie, Arabie saoudite, etc.) pourraient réduire considérablement leur production de pétrole, ou les infrastructures pétrolières/gazières critiques pourraient être mises hors service en raison d’un « sabotage délibéré ».
Hayes a déterminé que le premier scénario serait le plus probable puisque l’enrichissement de l’uranium par l’Iran pourrait motiver Israël et l’Arabie Saoudite à prendre des mesures militaires contre les Iraniens. En fermant le détroit, l’Iran retirerait 17,3 millions de barils par jour des marchés mondiaux, ce qui rendrait le coût marginal par baril « extrêmement cher ».
En tant qu’importateur net de pétrole, les consommateurs américains devraient finalement payer ce prix. Pour remédier au problème, le pays commencerait probablement à forer dans ses propres réserves de pétrole inexploitées pour faire redescendre les prix – une entreprise extrêmement capitalistique.
« La seule façon pour les États-Unis d’obtenir plus de pétrole sur le marché intérieur est d’encourager les entreprises nationales à augmenter leurs CAPEX, ce qui nécessitera des emprunts plus importants », a écrit Hayes. « C’est pourquoi je pense que la Fed devrait baisser les taux d’intérêt et assouplir les conditions financières dans une telle situation. »
Bitcoin à la Lune
Les taux d’intérêt plus bas sont largement reconnus comme haussiers pour les actions et les cryptos. Bitcoin a grimpé jusqu’à 69 000 $ en novembre 2021 lorsque le Réserve fédéraleLe taux directeur de la Fed n’était que de 0,25 %, mais a chuté à 15 500 $ après 12 mois, la Fed ayant relevé son taux tout au long de l’année.
« Alors que la quantité de monnaie fiduciaire augmente parallèlement à l’inflation pour la plèbe du monde, les instruments monétaires à offre fixe – comme Bitcoin – deviennent par définition plus précieux en termes de monnaie fiduciaire », a expliqué Hayes.
Le co-fondateur a ajouté que Bitcoin pourrait même se dissocier des actions à l’heure actuelle – avec lesquelles il est resté très corrélé pendant des années.
Cela dit, la hausse des prix du pétrole pourrait également exercer une pression supplémentaire sur l’industrie minière du Bitcoin, qui n’est revenue que récemment à une position moyenne de profit grâce à la hausse du prix du Bitcoin.